Arbejdskapital er forskellen mellem kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser. Den siger noget om virksomhedens likviditetsmæssige råderum på kort sigt.
Hvad betyder arbejdskapital?
Arbejdskapital handler om, hvor meget virksomheden har til rådighed i den daglige drift, når de kortfristede forpligtelser er taget med.
Arbejdskapital hænger ofte sammen med:
- betalingsevne på kort sigt
- likviditet i praksis
- cash flow fra drift
Hvad bruger man arbejdskapital til?
- Vurdere råderum: Har virksomheden luft i økonomien på kort sigt?
- Forstå driften: Binder virksomheden mange penge i lager og tilgodehavender?
- Se risiko: Negativ arbejdskapital kan i nogle brancher være et faresignal.
Typiske fejl i praksis
- Man ser på arbejdskapital uden at kende branchen.
- Man overser sæson og timing i betalinger.
- Man sammenligner virksomheder med forskellige forretningsmodeller.
- Man kigger kun på ét år og overser udviklingen.
Ofte stillede spørgsmål om Arbejdskapital
Hvad er arbejdskapital?
Arbejdskapital er kortfristede aktiver minus kortfristede forpligtelser.
Hvordan beregner man arbejdskapital?
En enkel formel er:
Arbejdskapital = Kortfristede aktiver – Kortfristede forpligtelser
Hvad betyder negativ arbejdskapital?
Det betyder, at de kortfristede forpligtelser er større end de kortfristede aktiver. I nogle brancher kan det forekomme som en del af forretningsmodellen, men det kan også være et tegn på pres i økonomien.